SERVICE PHONE
18302564812
SERVICE PHONE
18302564812發(fā)布時(shí)間：2024-08-20 23:01:17 點(diǎn)擊量：
2024年十大熱點(diǎn)猜想（1月6日）看好理由：人工智能有望繼續(xù)成為2024年科技產(chǎn)業(yè)發(fā)展核心主線之一。更智能的模型、多模態(tài)、推理成本下降等料將成為AI行業(yè)2024年主要突破的技術(shù)方向；底層算力需求結(jié)構(gòu)、產(chǎn)品形態(tài)、市場(chǎng)格局等亦有望跟隨發(fā)生調(diào)整；應(yīng)用場(chǎng)景作為AI產(chǎn)業(yè)商業(yè)化閉環(huán)的最終一環(huán)，AI PC/手機(jī)、AI+軟件、自動(dòng)駕駛&機(jī)器人、互聯(lián)網(wǎng)等有望成為2024年主要落地的方向?？春萌駻I產(chǎn)業(yè)的短期、中長(zhǎng)期投資機(jī)遇，并建議關(guān)注半導(dǎo)體&硬件、軟件、互聯(lián)網(wǎng)等相關(guān)領(lǐng)域。
看好理由：2023年12月21日，工信部會(huì)議強(qiáng)調(diào)2024年要加快培育新興產(chǎn)業(yè)以及出臺(tái)未來產(chǎn)業(yè)發(fā)展行動(dòng)計(jì)劃，瞄準(zhǔn)人形機(jī)器人、量子信息等產(chǎn)業(yè)，著力突破關(guān)鍵技術(shù)、培育重點(diǎn)產(chǎn)品、拓展場(chǎng)景應(yīng)用，凸顯人形機(jī)器人產(chǎn)業(yè)的重要戰(zhàn)略地位，這已是2023年9月以來工信部第三次表態(tài)。政策端利好釋放將不斷推動(dòng)人形機(jī)器人產(chǎn)業(yè)化進(jìn)程，隨著機(jī)器人應(yīng)用場(chǎng)景拓展和關(guān)鍵技術(shù)突破，人形機(jī)器人商業(yè)化落地可期。
看好理由：近年來，汽車產(chǎn)業(yè)“電動(dòng)化+智能化”轉(zhuǎn)型加速，高級(jí)駕駛輔助系統(tǒng)在乘用車中普及率明顯提高，目前行業(yè)整體已基本具備L3級(jí)自動(dòng)駕駛的技術(shù)準(zhǔn)備，市場(chǎng)預(yù)測(cè)在大模型的加持下，L3級(jí)自動(dòng)駕駛會(huì)加速到來，智能駕駛面臨由“輔助駕駛”向“無人駕駛”的過渡期。未來，政策的放開、法規(guī)的完善，有望加快L3級(jí)及以上智能駕駛應(yīng)用的拓展，具備技術(shù)積累的車企有望取得先發(fā)優(yōu)勢(shì)。建議關(guān)注智能駕駛、比亞迪、華為及小米汽車產(chǎn)業(yè)鏈相關(guān)概念股。
看好理由：隨著醫(yī)療改革的持續(xù)深入，市場(chǎng)對(duì)國(guó)家藥品集采影響已經(jīng)形成充分預(yù)期，而醫(yī)保談判規(guī)則逐步完善，政策面整體趨于溫和，有利于醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型和高質(zhì)量發(fā)展。估值方面，板塊市盈率(TTM)估值為28.73倍，對(duì)于全部A股（剔除金融）的溢價(jià)率為52.22%，無論是絕對(duì)估值還是溢價(jià)率，都接近10年來的最低點(diǎn)。當(dāng)前行業(yè)處于政策、估值、業(yè)績(jī)?nèi)氐撞?，建議挖掘創(chuàng)新和海外主線，以及行業(yè)龍頭、老齡化和景氣度邊際轉(zhuǎn)暖賽道，如器械、口腔等領(lǐng)域。
看好理由：2023年生成式AI技術(shù)迎來高速發(fā)展，大模型語言處理逐漸成熟，多模態(tài)能力日漸成型，生成式AI技術(shù)等推動(dòng)傳媒板塊估值大幅提升。伴隨著內(nèi)容觸達(dá)的創(chuàng)新和新媒介融合以及新用戶圈層需求的共振，有望帶動(dòng)傳媒板塊2024年新的增長(zhǎng)。后續(xù)看好數(shù)字營(yíng)銷板塊、院線電影內(nèi)容、新技術(shù)+應(yīng)用（MR VR+IP+應(yīng)用為代表）、AI+內(nèi)容+創(chuàng)新比如交互的方式和融媒體等。
看好理由：相關(guān)機(jī)構(gòu)預(yù)測(cè)，消費(fèi)電子行業(yè)收入2024年將首次超過1萬億美元。未來的需求將受到智能家居和可穿戴市場(chǎng)的先進(jìn)技術(shù)產(chǎn)品的推動(dòng)，到2028年，該行業(yè)將以4%的復(fù)合年增長(zhǎng)率增長(zhǎng)，達(dá)到接近1.2萬億美元。2024年，智能手機(jī)市場(chǎng)有望溫和復(fù)蘇，PC市場(chǎng)或迎來亮眼成長(zhǎng)，建議關(guān)注新興市場(chǎng)成長(zhǎng)潛力、PC及手機(jī)供應(yīng)鏈盈利能力改善、折疊屏手機(jī)三大投資機(jī)會(huì)。
看好理由：2024年AI投資將從以數(shù)據(jù)中心為主進(jìn)入終端落地第二階段。2024年全球半導(dǎo)體市場(chǎng)將迎來復(fù)蘇，預(yù)計(jì)增長(zhǎng)13.1%，達(dá)到5880億美元。從周期復(fù)蘇角度，推薦排序?yàn)椋捍鎯?chǔ)手機(jī)芯片模擬功率，看好存儲(chǔ)、手機(jī)芯片需求進(jìn)一步回暖，建議留意模擬景氣度邊際變化，關(guān)注頭部設(shè)備廠和射頻前端芯片領(lǐng)域優(yōu)質(zhì)標(biāo)的。
看好理由：2024年軍工行業(yè)有望迎來拐點(diǎn)，行業(yè)景氣度有望回升。軍工長(zhǎng)期發(fā)展底層邏輯（強(qiáng)軍戰(zhàn)略）不變，軍工板塊估值已達(dá)到歷史底部，布局基本面底部反轉(zhuǎn)優(yōu)質(zhì)標(biāo)的。建議重點(diǎn)配置優(yōu)勢(shì)賽道上的新產(chǎn)業(yè)機(jī)會(huì)、機(jī)構(gòu)重倉(cāng)股的超跌反彈機(jī)會(huì)；此外米樂M6官網(wǎng)登錄入口，關(guān)注國(guó)企改革中的潛在資產(chǎn)注入、資產(chǎn)重組機(jī)會(huì)。
看好理由：2023年以來，受益于消費(fèi)者出游需求增加，旅游出行產(chǎn)業(yè)鏈強(qiáng)勁復(fù)蘇。隨著出行鏈持續(xù)恢復(fù)、需求相繼釋放，我國(guó)酒店餐飲行業(yè)有望回到疫情前水平，后市看好酒店餐飲行業(yè)估值上修。建議關(guān)注兩個(gè)主線，一是冬季旅游賽道冰雪、溫泉相關(guān)的主題機(jī)會(huì)，以及銀發(fā)出游的長(zhǎng)線邏輯；另一主線擇機(jī)布局估值切換行情，2024年大部分景區(qū)估值在15倍至25倍，具有一定的安全邊際。
看好理由：從當(dāng)前市場(chǎng)估值來看，銀行、證券、保險(xiǎn)板塊市凈率估值均位于近10年較低水平，修復(fù)空間大、安全邊際較高。當(dāng)前銀行板塊靜態(tài)市盈率約0.54倍，伴隨無風(fēng)險(xiǎn)利率中樞持續(xù)下行，銀行股息收益率吸引力進(jìn)一步凸顯，后續(xù)風(fēng)險(xiǎn)偏好提升成為板塊修復(fù)的催化劑。同時(shí)，2024年存款利率走低抬升儲(chǔ)蓄類保險(xiǎn)產(chǎn)品需求，有望帶動(dòng)險(xiǎn)企2024年業(yè)績(jī)回升。推薦高股息大中型銀行和優(yōu)質(zhì)區(qū)域性銀行，并看好保險(xiǎn)板塊估值回升和頭部券商并購(gòu)重組機(jī)會(huì)。
重點(diǎn)強(qiáng)調(diào)：本博創(chuàng)作目的是為了記錄沙漠雄鷹對(duì)A股走勢(shì)的個(gè)人思考和研判，并用于記錄我自己的操作軌跡，是我個(gè)人積累股票投資知識(shí)和反省操作失誤的載體。觀點(diǎn)僅供投資者參考，并不構(gòu)成投資建議。投資者據(jù)此操作，風(fēng)險(xiǎn)自負(fù)。